證券金融市場基礎知識考試知識點：債券（9）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎知識考試知識點：債券（9），希望對大家備考證券金融市場基礎知識會有幫助。

31. 可交換債券發(fā)行條件：

申請人為股份有限公司或有限責任公司；公司組織機構健全、運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷；公司最近1期末的凈資產(chǎn)不少于3億元；最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應不少于公司債券1年的利息；本次發(fā)行后公司債券余額不超過最近1期末的凈資產(chǎn)40%；本次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告前20個交易日均價計算市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為本次發(fā)行的公司債券的擔保物；經(jīng)資信評級機構評級，債券信用級別良好；不存在法律規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。

32. 可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行，在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

33. 可交換債券與可轉換債券區(qū)別

（1）發(fā)行主體不同：可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉債的發(fā)行主體是上市公司本身。

（2）用于轉股的股份來源不同：可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外股份，而可轉換債券的股份來源通常是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股。

（3）轉股對公司股本的影響不同：可轉換債券的轉股會使標的股票總股本擴大，而可交換債券的轉股不會影響標的股票總股本的數(shù)量。還包括適用的監(jiān)管規(guī)定不同等。

34. 我國企業(yè)債券包括：普通企業(yè)債券、中小企業(yè)集合債券、小微企業(yè)增信集合債券與創(chuàng)投企業(yè)債券、可續(xù)期企業(yè)債券、項目收益?zhèn)?、專項債券及債貸組合。專項債券是指債券募集資金用于特定項目的債券。發(fā)行項目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項目建設、運營或設備購置，不得置換項目資本金或償還與項目有關的其他債務，但償還已使用的超過項目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。專項債券不是某一個債券品種，它可以是普通企業(yè)債券，也可以是創(chuàng)新的項目收益?zhèn)?、永續(xù)債券、債貸組合債券等。

35. 中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內由當?shù)卣畤Y部門(或發(fā)改委、金融辦、中小企業(yè)服務局)等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個中小企業(yè)構成聯(lián)合發(fā)行主體，若干個中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券。