證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：證券市場主體（6）

很多考生在備考證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎(chǔ)知識考試知識點：證券市場主體（6），希望對大家備考證券金融市場基礎(chǔ)知識有幫助。

21. 在我國，社保基金主要由社會保險基金（五險）和社會保障基金兩部分組成。

社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等。企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。

22. 個人投資者，是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資主體，具有分散性和流動性。個人投資者的特點：資金規(guī)模有限、專業(yè)知識相對匱乏、投資行為具有隨意性、分散性和短期性、投資的靈活性。個人投資者的風(fēng)險特征：風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知度、實際風(fēng)險承受能力。不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險規(guī)避型三種類型。實踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。

23. 投資適當(dāng)性：要求就是“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。

適當(dāng)性義務(wù)：一是以判斷投資者風(fēng)險承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)；二是以判斷產(chǎn)品風(fēng)險等級為目標(biāo)的產(chǎn)品分級義務(wù)；三是以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)。

24. 證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱為“商人銀行”。以德國為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公司。

25. 第三階段：《證券法》頒布及第二次綜合治理（1998-2007年）。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，即中國證監(jiān)會，依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，并實行證券業(yè)和保險業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理。