2022年證券投資基金知識點：互換合約

《證券投資基金》科目主要考查考生基金行業(yè)相關的基本知識與專業(yè)技能，“互換合約”也是考試常知識點之一。為幫助大家快速記憶并且掌握這一知識點，小編為大家分享“2022年證券投資基金知識點：期權互換 ”?？忌粝肓私飧嘀R點，可點擊附件下載完整版。

2022年證券投資基金知識點：第四章衍生工具知識點四

第四節(jié) 互換合約

一、互換合約概述

1.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產的合約。 更為準確地說，互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。

★2.常見的兩種合約是利率互換合約、貨幣互換合約、股權互換、信用違約互換等互換合約。

二、互換合約的類型

（一）利率互換

1.利率互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按不同的利息計算方式分期向對方支付由幣種相同的名義本金額所確定的利息。

2.利率互換有兩種形式：

①息票互換；

②基礎互換

（二）貨幣互換

1.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計算方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。

2.貨幣互換可分為三種形式：

①固定對固定；②固定對浮動；③浮動對浮動。

三、遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約的區(qū)別