2023年5月期貨統(tǒng)考《期貨及衍生品基礎(chǔ)知識》?？荚嚲恚?2）

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1、某客戶在4月1日開倉賣出滬深300指數(shù)期貨合約2手（合約乘數(shù)300元/點），成交點數(shù)為4050點，同一天該客戶平倉1手，成交點數(shù)為4030點，當日結(jié)算價為4020點。則客戶的當日盈虧為（  ）元。

A、9000

B、18000

C、12000

D、15000

試題答案：

D

2、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元/噸，買方的期貨開倉價格為67500元/噸，賣方的期貨開倉價格為68100元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本和賣方現(xiàn)貨實際價格分別為（  ）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A、67650，67900

B、67300，68500

C、67300，67650

D、67300，67900

試題答案：

D

3、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為14600元/噸。以下關(guān)于該鋁廠套期保值操作的描述，正確的是（）。（不計手續(xù)費等費用）

A、與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸

B、該鋁廠套期保值建倉時的基差是－250元/噸

C、期貨市場虧損1800元/噸

D、通過套期保值操作，鋁的實際售價相當于是16400元/噸

試題答案：

B

4、3月5日，雞蛋現(xiàn)貨價格為3400元/500千克。國內(nèi)某養(yǎng)雞場決定為其6月出售的雞蛋進行套期保值，于是在7月份雞蛋期貨合約上建倉，價格為3600元/500千克。6月5日，雞蛋現(xiàn)貨價格為3500元/500千克，期貨價格為3650元/500千克。該養(yǎng)雞場售出雞蛋，并將期貨頭寸平倉了結(jié)。該養(yǎng)雞場套期保值效果是（  ）。（不計手續(xù)費等費用）

A、因基差走強50元/500千克而有凈盈利

B、通過套期保值，雞蛋的實際售價為3650元/500千克

C、期貨市場盈利50元/500千克

D、不完全套期保值，有凈虧損

試題答案：

A

5、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元噸。3月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實際售價相當于（  ）元/噸。

A、3235

B、3225

C、2930

D、3215

試題答案：

A

6、9月1日，A期貨交易所和B期貨交易所12月份小麥期貨價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價格開倉買入100手A期貨交易所12月份小麥合約，賣出100手B期貨交易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。則該交易者（）美元。（兩交易所小麥期貨均為5000蒲式耳/手，不計手續(xù)費等費用）

A、虧損30000

B、虧損25000

C、盈利30000

D、盈利25000

試題答案：

C

7、在我國，4月28日，某交易者買入5手7月豆油期貨合約同時賣出5手9月豆油期貨合約，價格分別為6580元/噸和6640元/噸。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價格分別為6540元/噸和6610元/噸。該交易者盈虧狀況是（  ）。（不計手續(xù)費等費用，豆油期貨的合約規(guī)模為10噸/手）

A、盈利500元

B、虧損1000元

C、盈利1000元

D、虧損500元

試題答案：

D

8、某國債期貨合約的市場價格為97.635，若其可交割券2012年記賬式附息（三期）國債的市場價格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國債的基差為（ ）。

A、97.635－99.525÷1.0165

B、97.635×1.0165－99.525

C、99.525－97.635×1.0165

D、99.525－97.635÷1.0165

試題答案：

C

9、TF2009合約對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.640，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF2009合約交割日，該國債資金占用成本為1.5481，應(yīng)計利息為1.5085，則TF2009的理論價格為（  ）。

A、 1.0167×（99.640－1.5085）

B、1.0167×（99.640＋1.5481－1.5085）

C、 1/1.0167×（99.640＋1.5481－1.5085）

D、 1/1.0167×（99.640＋1.5481）

試題答案：

C

10、某國債的全價為101.1585元，凈價為99.3926元，修正久期為5.9556，1億元該國債的基點價值約為（  ）元。

A、6024596

B、5919426

C、60245.96

D、59194.26

試題答案：

C