2023年期貨投資分析考試大綱

期貨投資分析考試教材使用《期貨及衍生品分析與應(yīng)用(第四版)》版本，該教材由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)編寫，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社出版。2023年期貨從業(yè)《期貨投資分析》考試大綱內(nèi)容暫未公布，備考別的考生可以先參考2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試教材目錄。

期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試教材目錄

第一章宏觀經(jīng)濟(jì)分析與指標(biāo)

第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)分析框架

一、總需求與總供給

二、經(jīng)濟(jì)增長與經(jīng)濟(jì)周期

三、宏觀經(jīng)濟(jì)政策

第二節(jié)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

一、國內(nèi)生產(chǎn)總值

二、固定資產(chǎn)投資

三、城鎮(zhèn)就業(yè)數(shù)據(jù)

四、價(jià)格指數(shù)

五、采購經(jīng)理人指數(shù)

第三節(jié)貨幣金融指標(biāo)

一、貨幣供應(yīng)量

二、利率、存款準(zhǔn)備金率

三、公開市場(chǎng)操作工具

四、匯率

第二章期貨及衍生品定價(jià)

第一節(jié)遠(yuǎn)期與期貨定價(jià)

一、基本原理

二、定價(jià)分析

第二節(jié)期權(quán)定價(jià)

一、期權(quán)平價(jià)公式與無套利價(jià)格區(qū)間

二、二叉樹模型

三、B-S-M期權(quán)定價(jià)模型.

第三節(jié)期權(quán)中常見的希臘字母及波動(dòng)率

一、希臘字母

二、波動(dòng)率

第三章統(tǒng)計(jì)與計(jì)量分析

第一節(jié)統(tǒng)計(jì)分析

一、描述性統(tǒng)計(jì)

二、抽樣分布

三、參數(shù)估計(jì)

四、假設(shè)檢驗(yàn)

第二節(jié)線性回歸分析

一、相關(guān)性

二、線性回歸模型

第三節(jié)時(shí)間序列分析

一、時(shí)間序列的基本概念與平穩(wěn)性檢驗(yàn)

二、ARMA模型

三、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

四、協(xié)整分析與誤差修正模型

五、GARCH模型

第四章商品期貨及衍生品分析與應(yīng)用

第一節(jié)商品期貨價(jià)格影響因素

一、物理屬性與倉儲(chǔ)物流

二、行業(yè)格局

三、供需平衡表

四、季節(jié)性

五、替代品與互補(bǔ)品

六、庫存與期貨持倉

七、成本與利潤

八、基差與價(jià)差

第二節(jié)在實(shí)體企業(yè)中的應(yīng)用

一、大宗商品貿(mào)易定價(jià)

二、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理

三、庫存管理

四、大宗商品融資

第三節(jié)在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用

一、分散投資風(fēng)險(xiǎn)

二、抵抗通貨膨脹

三、大宗商品指數(shù)基金

第四節(jié)在促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展中的作用

一、業(yè)務(wù)模式

二、產(chǎn)品設(shè)計(jì)

三、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

第五章股指期貨及衍生品分析與應(yīng)用

第一節(jié)分析方法

一、基本面分析框架

二、指數(shù)成分分析

三、基差與價(jià)差

第二節(jié)交易策略

一、套期保值策略

二、套利策略

三、期權(quán)策略

第三節(jié)產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用

一、股票阿爾法對(duì)沖類產(chǎn)品

二、股票指數(shù)增強(qiáng)基金

三、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化

四、股指期權(quán)策略指數(shù)

第六章國債期貨及衍生品分析與應(yīng)用

第一節(jié)我國國債價(jià)格分析與供需格局

一、國債期貨價(jià)格分析

二、國債市場(chǎng)供需格局

三、國債相關(guān)利差分析

第二節(jié)國債期貨套期保值策略與應(yīng)用

一、套期保值策略

二、久期管理

三、資產(chǎn)配置

第三節(jié)國債期貨套利策略與應(yīng)用

一、基差交易

二、利率曲線交易

第四節(jié)利率期權(quán)

一、利率上限、下限與區(qū)間

二、利率期權(quán)的應(yīng)用

三、外匯交易中心利率期權(quán)品種

第七章外匯期貨及衍生品分析與應(yīng)用

第一節(jié)影響匯率的因素

一、國際收支

二、通貨膨脹

三、利差

四、貨幣與財(cái)政政策

第二節(jié)外匯遠(yuǎn)期與掉期交易

一、外匯遠(yuǎn)期交易

二、外匯掉期交易

第三節(jié)外匯期貨與期權(quán)應(yīng)用策略

一、外匯期貨策略

二、外匯期權(quán)策略

第四節(jié)匯率類衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

一、進(jìn)出口貿(mào)易

二、境外投融資

第八章場(chǎng)外衍生品

第一節(jié)遠(yuǎn)期

一、金融類遠(yuǎn)期協(xié)議

二、商品類遠(yuǎn)期協(xié)議

第二節(jié)互換

一、利率互換與利率風(fēng)險(xiǎn)管理

二、貨幣互換與匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

三、股票收益互換與股票投資風(fēng)險(xiǎn)管理

四、大宗商品互換

第三節(jié)場(chǎng)外期權(quán)

一、路徑依賴期權(quán)

二、相關(guān)性期權(quán)

三、場(chǎng)外期權(quán)合約設(shè)計(jì)

第四節(jié)信用衍生品

一、信用違約互換

二、合成擔(dān)保債務(wù)憑證

第九章結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

第一節(jié)權(quán)益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

一、保本結(jié)構(gòu)

二、收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)

三、自動(dòng)贖回結(jié)構(gòu)

四、雙贏結(jié)構(gòu)

第二節(jié)利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

一、逆向浮動(dòng)結(jié)構(gòu)

二、區(qū)間浮動(dòng)結(jié)構(gòu)

第三節(jié)匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

一、雙貨幣結(jié)構(gòu)

二、匯率聯(lián)動(dòng)期權(quán)結(jié)構(gòu)

第十章衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

二、信用風(fēng)險(xiǎn)

三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

四、操作鳳險(xiǎn)

五、模型風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)度量

一、敏感性分析

二、情景分析與壓力測(cè)試

三、在險(xiǎn)價(jià)值

第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

一、場(chǎng)內(nèi)工具對(duì)沖

二、場(chǎng)外工具對(duì)沖

三、創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖

本書共分十章，主要介紹了宏觀經(jīng)濟(jì)分析框架和指標(biāo)，期貨及衍生品的定價(jià)，統(tǒng)計(jì)與計(jì)量分析，商品期貨及衍生品、估值期貨及衍生品、國債期貨及衍生品、外匯期貨及衍生品的分析與應(yīng)用，以及場(chǎng)外衍生品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的相關(guān)知識(shí)和衍生品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。