2023年基金基礎知識默寫本（8）

為幫助考生備考2023年基金從業(yè)資格考試基金基礎知識科目，希賽小編為大家整理了2023年基金基礎知識默寫本（8），相信對大家備考基金基礎知識考試會有幫助。

考點71：市場有效性

（1）弱有效市場（        無用）

弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等。

（2）半強有效市場（        、        無用）

半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，入盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。

（3）強有效市場（分析方法都沒用）

強有效證券市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內部信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格中。

總結：反映了的信息，再去做分析無用！?。?/p>

有效市場的歸類：糖、半糖、不要

考點72：股價指數(shù)編制主要方法

（1）        法

（2）        法

（3）        法

記憶口訣：算幾家

注意：基本不會涉及計算

考點73：國內外常見的證券價格指數(shù)

1.滬深300指數(shù)（        計算）

2.中證全債指數(shù)

3.標準普爾500指數(shù)

4.道瓊斯股票價格平均指數(shù)

考點74：復制方法

根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即        復制、        復制和        復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞        ，但是跟蹤誤差通常依次遞        。

考點75：跟蹤誤差

計算標準：

跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

跟蹤誤差產生的原因：

1.        （完全復制很難實現(xiàn)）

2.        （為應付投資者申購贖回需有部分現(xiàn)金留存）

3.        （復制指數(shù)過程中，會產生各種交易費用，復制成本越高，跟蹤誤差越大）

4.其他因素（分紅因素和交易證券時的沖擊成本也會對跟蹤誤差產生影響）

考點76：資產配置

（1）戰(zhàn)略資產配置（        期）

為了滿足投資者風險和收益目標所做的長期資產的配比，是在較長期限內以追求        為目標的資產配置。

（2）戰(zhàn)術資產配置（        期）

是一種根據(jù)對        資本市場環(huán)境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

考點77：投資組合構建

（1）股票投資組合構建

、        兩種策略（股票基本面分析）。

（2）債券投資組合構建

主要分析指標為        、        、        、        等。

考點78：報價驅動市場（做市商制度）

做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，買賣價格則由        報出。

做市商包含了特定做市商（一只證券只由某個特定的做市商負責交易）和多元做市商（每只證券擁有多家做市商進行做市交易）。

考點79：指令驅動市場

核心：買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可以成功交易。

成交原則：        優(yōu)先、        優(yōu)先原則

種類：市價指令和隨價指令（限價指令和止損指令）

考點80：經紀人市場

經紀人根據(jù)自己        來尋找相應的交易者，促成交易，賺取        。交易價格的形成是買賣雙方談判的結果，市場的流動性主要靠經紀人維持。