2022年中華人民共和國期貨和衍生品法：第三章

2022年8月1日起《中華人民共和國期貨和衍生品法》開始施行，《中華人民共和國期貨和衍生品法》共分為十三個章節(jié)，一百五十五條法則。以下是第三章（期貨交易和衍生品交易）內(nèi)容，考生可以提前了解一下，供各位考生參考！

第三章　期貨結(jié)算與交割

第三十九條　期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。在期貨交易場所規(guī)定的時間，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日按照結(jié)算價對結(jié)算參與人進(jìn)行結(jié)算；結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)根據(jù)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算結(jié)果對交易者進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算結(jié)果應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時通知結(jié)算參與人和交易者。

第四十條　期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、結(jié)算參與人收取的保證金、權(quán)利金等，應(yīng)當(dāng)與其自有資金分開，按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，在期貨保證金存管機(jī)構(gòu)專戶存放，分別管理，禁止違規(guī)挪用。

第四十一條　結(jié)算參與人的保證金不符合期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定通知結(jié)算參與人在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉；結(jié)算參與人未在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，通知期貨交易場所強(qiáng)行平倉。

交易者的保證金不符合結(jié)算參與人與交易者約定標(biāo)準(zhǔn)的，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)按照約定通知交易者在約定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉；交易者未在約定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，按照約定強(qiáng)行平倉。

以有價證券等作為保證金，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、結(jié)算參與人按照前兩款規(guī)定強(qiáng)行平倉的，可以對有價證券等進(jìn)行處置。

第四十二條　結(jié)算參與人在結(jié)算過程中違約的，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)規(guī)則動用結(jié)算參與人的保證金、結(jié)算擔(dān)保金以及結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、自有資金等完成結(jié)算；期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)以其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、自有資金等完成結(jié)算的，可以依法對該結(jié)算參與人進(jìn)行追償。

交易者在結(jié)算過程中違約的，其委托的結(jié)算參與人按照合同約定動用該交易者的保證金以及結(jié)算參與人的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金完成結(jié)算；結(jié)算參與人以其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金完成結(jié)算的，可以依法對該交易者進(jìn)行追償。

本法所稱結(jié)算擔(dān)保金，是指結(jié)算參與人以自有資金向期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)繳納的，用于擔(dān)保履約的資金。

第四十三條　期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)依照其業(yè)務(wù)規(guī)則收取和提取的保證金、權(quán)利金、結(jié)算擔(dān)保金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于結(jié)算和交割，不得被查封、凍結(jié)、扣押或者強(qiáng)制執(zhí)行。

在結(jié)算和交割完成之前，任何人不得動用用于擔(dān)保履約和交割的保證金、進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的交割財(cái)產(chǎn)。

依法進(jìn)行的結(jié)算和交割，不因參與結(jié)算的任何一方依法進(jìn)入破產(chǎn)程序而中止、無效或者撤銷。

第四十四條　期貨合約到期時，交易者應(yīng)當(dāng)通過實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割，了結(jié)到期未平倉合約。

在標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約規(guī)定的時間，合約的買方有權(quán)以約定的價格買入或者賣出標(biāo)的物，或者按照約定進(jìn)行現(xiàn)金差價結(jié)算，合約的賣方應(yīng)當(dāng)按照約定履行相應(yīng)的義務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約的行權(quán)，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)組織進(jìn)行。

第四十五條　期貨合約采取實(shí)物交割的，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織貨款與標(biāo)準(zhǔn)倉單等合約標(biāo)的物權(quán)利憑證的交付。

期貨合約采取現(xiàn)金交割的，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，劃付持倉雙方的盈虧款項(xiàng)。

本法所稱標(biāo)準(zhǔn)倉單，是指交割庫開具并經(jīng)期貨交易場所登記的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

第四十六條　期貨交易的實(shí)物交割在期貨交易場所指定的交割庫、交割港口或者其他符合期貨交易場所要求的地點(diǎn)進(jìn)行。實(shí)物交割不得限制交割總量。采用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的單據(jù)憑證或者其他方式進(jìn)行實(shí)物交割的，期貨交易場所應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定交割各方的權(quán)利和義務(wù)。

第四十七條　結(jié)算參與人在交割過程中違約的，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)對結(jié)算參與人的標(biāo)準(zhǔn)倉單等合約標(biāo)的物權(quán)利憑證進(jìn)行處置。

交易者在交割過程中違約的，結(jié)算參與人有權(quán)對交易者的標(biāo)準(zhǔn)倉單等合約標(biāo)的物權(quán)利憑證進(jìn)行處置。

第四十八條　不符合結(jié)算參與人條件的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以委托結(jié)算參與人代為其客戶進(jìn)行結(jié)算。不符合結(jié)算參與人條件的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人、交易者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，參照本章關(guān)于結(jié)算參與人與交易者之間權(quán)利義務(wù)的規(guī)定執(zhí)行。