2017中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)》真題及答案

2017中級經(jīng)濟師《金融專業(yè)》真題及答案

一、單項選擇題：

1.我國回購協(xié)議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行商定，但長不得超過（）。

A.1

B.60

C.91

D.365

答案：C

2.債券是資本市場重要的工具之一，其特征不包括（ ）。

A.流動性

B.安全性

C.收益性

D.性

答案：D

3.人民幣普通股票賬戶又稱為（ ）。

A.基金賬戶

B.A股賬戶

C.B股賬戶

D.人民幣特種股票賬戶

答案：B

解析：我國股票市場上可交易的股票包括A股和B股。

（1）A股，即人民幣普通股，是由中國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。這種股票按規(guī)定只能由我國居民或法人購買。

（2）B股，即境內(nèi)上市外資股，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣， 在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。

4.在我國，負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)的機構(gòu)是（ ）。

A.中國人民銀行

B.中國銀監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國保監(jiān)會

答案：B

6.在利率決定理論中，強調(diào)投資與儲蓄相互作用的是（ ）。

A.馬克思利率理論

B.流動性偏好理論

C.可貸資金理論

D.古典利率理論

答案：D

解析：古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。

精講班第二章 例題第20題。

7.通常情況下，當(dāng)市場利率（債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，發(fā)債企業(yè)多采用（ ）。

A.折價發(fā)行

B.溢價發(fā)行

C.等價發(fā)行

D.止損價發(fā)行

答案：B

解析：債券發(fā)行方式——折價發(fā)行、溢價發(fā)行、平價發(fā)行

①若市場利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）低于債券面值，即債券為折價發(fā)行。

②若市場利率（或債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）高于債券面值，即債券為溢價發(fā)行。

③若市場利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）等于債券面值，即債券為平價發(fā)行或等價發(fā)行。

8.在均衡狀態(tài)下，任何不利用全市場組合，或者不進行無風(fēng)險借貸的投資組合均為于資本市場線的（ ）。

A.上方

B.線上

C.下方

D.不確定位置

答案：C

解析：在均衡狀態(tài)，資本市場線（CML）表示對所有投資者而言是的風(fēng)險收益組合，任何不利用全市場組合，或者不進行無風(fēng)險借貸的其他投資組合都位于資本市場線的下方。

9.假設(shè)某公司股票的β系數(shù)為1.15，市場投資組合的收益率為8%，當(dāng)前國債的利率（無風(fēng)險收益率）為3%。則該公司股票的預(yù)期收益率為（ ）。

A.8.25%

B.8.50%

C.8.75%

D.9.00%

答案：C

10.根據(jù)資產(chǎn)定價理論，會引起非連續(xù)性風(fēng)險的因素是（）。

A.宏觀形勢變動

B.控制改革

C.政治因素

D.公司經(jīng)營風(fēng)險

答案：D

11、目前，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）。

A.單一銀行制度

B.分支銀行制度

C.控股公司制度

D.連續(xù)銀行制度

答案：B

12、下列中，采用超級金融監(jiān)管模式的是（）。

A.英國

B.美國

C.中國

D.澳大利亞

答案：A

解析：

13.銀行間交易商協(xié)會由（）監(jiān)管。

A.中國人民銀行

B.中國銀行協(xié)會

C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

答案：A

14.我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自（ ）。

A.公眾存款

B.政府出資

C.發(fā)行債券

D.不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金

答案：D

解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。

15.我國負(fù)責(zé)監(jiān)管??市場的機構(gòu)是（ ）。

A.中國人民銀行

B.中國銀行業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

答案：

16.隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營銷越來越注意（ ）。

A.產(chǎn)品營銷

B.關(guān)系營銷

C.“4P營銷組合策略

D.“4C"營銷組合策

答案：B

解析：隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營銷越來越注重關(guān)系營銷。

17.下列因素中，屬于商業(yè)銀行貸款經(jīng)營“5C標(biāo)準(zhǔn)的是（ ）。

A.客戶（ Consumer）

B.成本（Cost）。

C.資本（ Capital）。

D.便利（ Convenience）。

答案：C

解析：通常采用信用的5C標(biāo)準(zhǔn)，即：品格（Character）、償還能力（Capacity）、資本（Capital）、經(jīng)營環(huán)境（Condition）、擔(dān)保品（Collateral）。

18.2005年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，其中屬于信用風(fēng)險指標(biāo)的是（ ）。

A.核心負(fù)債比率

B.流動性比率

C.不良資產(chǎn)率

D.利率風(fēng)險敏感度

答案：C

解析：2005年，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》。分三層：風(fēng)險水平，風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補。反映在資產(chǎn)負(fù)債比例方面的指標(biāo)主要體現(xiàn)在風(fēng)險水平這一層上。風(fēng)險水平類指標(biāo)包括：流動性風(fēng)險指標(biāo)，信用風(fēng)險指標(biāo)，市場風(fēng)險指標(biāo)和操作風(fēng)險指標(biāo)。

（1）流動性風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率指標(biāo)。

（2）信用風(fēng)險指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。

（3）市場風(fēng)險類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險敏感度。

（4）操作風(fēng)險指標(biāo)為操作風(fēng)險損失率。

19.下列經(jīng)營活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點的是（）。

A.運用銀行自有資金

B.以收取服務(wù)費的方式獲得收益

C.賺取利差收入

D.留存管理現(xiàn)金

答案：B

20.在資產(chǎn)負(fù)債管理中，商業(yè)銀行衡量利率變動影響全行經(jīng)濟價值的分析方法是（）。

A.久期分析

B.缺口分析

C.外匯敞口分析

D.情景模擬分析

答案：A

21.經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行為了應(yīng)對未來一定時期內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金，其管理內(nèi)容不包括（）。

A.經(jīng)濟資本的計量

B.經(jīng)濟資本的并表

C.經(jīng)濟資本的評價

D.經(jīng)濟資本的分配

答案：B

22.在商業(yè)銀行成本管理中，能夠計入經(jīng)營管理費用的是（）。

A.利息支出

B.研究開發(fā)費

C.固定資產(chǎn)折舊

D.保險費

答案：D

23.巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立”資本防護緩沖資金”，其總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的（）。

A.1.5%

B.2.0%

C.2.5%

D.3.0%

答案：C

24.在我國當(dāng)前股票發(fā)行中，首次公開發(fā)行采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者數(shù)量應(yīng)不少于（）家。

A.10

B.20

C.50

D.100

答案：A

25.根據(jù)2016年發(fā)布的《市場化銀行債券轉(zhuǎn)股權(quán)專項債券發(fā)行指引》，債券股專項債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉(zhuǎn)股項目合同約定的股權(quán)金額的（）。

A.30%

B.50%

C.60%

D.70%

答案：D

26.根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，一個投資者在同一市場多可以申請開立的A股賬戶數(shù)量為（）個。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：C

27.在證券投資基金運作中，影響封閉式基金價格的主要因素是（）。

A.投資基金規(guī)模

B.二級市場供求關(guān)系

C.投資時間長短

D.上市公司質(zhì)量

答案:B

28.證券投資基金中，契約型基金營運的依據(jù)是（）。

A.基金性質(zhì)

B.公司章程

C.基金合同

D.股東大會

答案：C

29.與一般委托代理關(guān)系相比，信托的重要特征體現(xiàn)為（）。

A.委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財產(chǎn)

B.委托人以受益人的名義管理或者處分信托財產(chǎn)

C.受托人以自己的名義管理或者處分信托財產(chǎn)

D.受托人為受益人的利益或者特點目的管理信托財產(chǎn)

答案：C

30.信托財產(chǎn)管理中，信托財產(chǎn)事實上的處分是指（ ）。

A.信托財產(chǎn)

B.贈與信托財產(chǎn)

C.消費

D.轉(zhuǎn)讓信托財產(chǎn)

答案：C

解析：事實上的處分，是指對信托財產(chǎn)進行消費（包括生產(chǎn)和生活的消費）;

法律上的處分，是指對信托財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓。

31.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，信托公司如果不能按期開業(yè)，可以（ ）。

A.申請延期1次，延長期限不得超過3個月

B.申請延期1次，延長期限不得超過6個月

C.申請延期2次，延長期限不得超過3個月

D.申請延期2次，延長期限不得超過6個月

答案：A

解析：信托公司設(shè)立須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個階段。

（1）信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個月;未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。

（2）信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè);不能按期開業(yè)的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。

32.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不超過資本凈額的（ ）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

答案：C

解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司應(yīng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定：

（1）資本充足率

金融租賃公司資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會的監(jiān)管要求。

（2）單一客戶融資集中度

金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。

（3）單一集團客戶融資集中度

金融租賃公司對單一集團的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。

（4）單一客戶關(guān)聯(lián)度

金融租賃公司對一個關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。

（5）全部關(guān)聯(lián)度

金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。

（6）單一股東關(guān)聯(lián)度

對單一股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在金融租賃公司的出資額，且應(yīng)同時滿足本辦法對單一客戶關(guān)聯(lián)度的規(guī)定。

（7）同業(yè)拆借比例

金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。

33.金融租賃公司在開展租賃業(yè)務(wù)時，可以和其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)是（ ）。

A.轉(zhuǎn)租賃

B.直接租賃

C.委托租賃

D.杠桿租賃

答案：D

解析：公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類。

34.根據(jù)《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司的同業(yè)拆借余額不得超過其凈資產(chǎn)的（ ）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

答案：B

解析：根據(jù)《信托公司管理辦法》的規(guī)定信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%，固有財產(chǎn)原則上不得進行實業(yè)投資。

35.某投資者欲買入一份6*12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是（）。

A.6個月之后開始的期限為12個月貸款的遠(yuǎn)期利率

B.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的12個月貸款的遠(yuǎn)期利率

C.6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠(yuǎn)期利率

D.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的6個月貸款的遠(yuǎn)期利率

答案：缺

36.某公司打算運用6個月期的滬深300價指數(shù)期貨為其價值600萬元的股組合套期保值，該組合的值為12.，當(dāng)時的期貨價格為400元，則該公司應(yīng)賣出的期貨合約數(shù)量為（ ）份。

A.15

B.27

C.30

D.60

答案：D

37.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券，現(xiàn)在利率大幅上漲公司要支付高昂的利息，為了減少利息支出，該公司可以采用（ ）。

A.貨幣互換

B.跨期套利

C.跨市場套利

D.利率互換

答案：待定

38.某單位在經(jīng)營過程中，既有借入資金，也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。近利率一直在上升，則（ ）。

A.該單位可以從利率不匹配中獲益

B.該單位的利息收益會不斷減少

C.該單位會面臨流動性風(fēng)險

D.該單位會面臨投資風(fēng)險

答案：B

解析：貸出資金采用固定利率，利率一直在上升，該單位收益沒有上升;借入資金采用浮動利率，利率一直在上升，該單位成本會一直上升，所以，該單位的利息收益會不斷減少。

39.凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時，人們會認(rèn)為這種利率不太可能上升而只會下跌，從而選擇持幣在手這種現(xiàn)象稱為（ ）。

A.流動偏好陷阱

B.資產(chǎn)泡沫

C.邊際消費傾向

D.交易動機陷阱

答案：A

解析：當(dāng)利率極低，人們會認(rèn)為這種利率不大可能上升而只會跌落時，人們不管有多少貨幣都愿意持在手中。這種情況被稱為“凱恩斯陷阱”或“流動偏好陷阱”。

40.從貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度分析貨幣需求，重視存量占收入比例的貨幣需求理論是（ ）。

A.劍橋方程式

B.費雪方程式

C.現(xiàn)金交易說

D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)

答案：A

解析：費雪方程式和劍橋方程式是兩個意義大體相同的模型，但存在顯著的差異：

（1）對貨幣需求分析的側(cè)重點不同。費雪方程式強調(diào)的是貨幣的交易手段功能，側(cè)重于商品交易量對貨幣的需求;而劍橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能，側(cè)重于收入的需求。

（2）費雪方程式把貨幣需求和支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度，側(cè)重于貨幣流量分析;劍橋方程式是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。有人把費雪方程式稱為現(xiàn)金交易說，把劍橋方程式稱為現(xiàn)金余額說。

（3）兩個方程式對貨幣需求的分析角度和所強調(diào)的決定貨幣需求因素有所不同。費雪——宏觀;劍橋——微觀。

41.在我國的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，卻包在M2中的是（ ）。

A.支票存款

B.流通中的現(xiàn)金

C.單位活期存款

D.單位定期存款

答案：D

解析：我國的貨幣供應(yīng)量劃分為以下層次：

M0=流通中的現(xiàn)金

M1=M0+單位活期存款

M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款

M3= M2 +金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等

42.假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，流通中的現(xiàn)金40億美元，存總量為150億美元，則基礎(chǔ)貨幣為（ ）億美元。

A.28.5

B.55.5

C.62.5

D.90.0

答案：

解析：

43.中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的（ ）。

A.穩(wěn)定性

B.收益性

C.風(fēng)險性

D.流動性

答案：D

解析：西方學(xué)者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。

44.石油危機、資源枯竭等造成原材料、能源價格上升，從而導(dǎo)致一般物價水平上漲，這種通貨膨脹類型屬于（ ）。

A.需求拉上型

B.成本推進型

C.結(jié)構(gòu)型

D.隱蔽型

答案：B

解析：在開放經(jīng)濟條件下，匯率變動引起進出口產(chǎn)品和原材料成本上升，以及石油危機、資源枯竭、環(huán)境保護政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高引起成本推進型通貨膨脹。

45.按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶屬于（ ）。

A.避稅港型中心

B.倫敦型中心

C.東京型中心

D.紐約型中心

答案：D

解析：紐約型中心是指對居民的存放業(yè)務(wù)與對非居民的業(yè)務(wù)分開，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開，又稱為分離型中心。美國紐約的國際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位（Asian Currency unit，簡稱ACU），均屬于這種類型。

46.下列中央銀行的職能中，屬于“政府的銀行”職能的是（ ）。

A.管理境內(nèi)金融市場

B.制定實施貨幣政策

C.控制信用規(guī)模

D.代理國債發(fā)行

答案：D

解析：中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責(zé)：

（1）代理國庫;即經(jīng)辦政府的財政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。（本句為2017年新增）

（2）代理政府金融事務(wù);如代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息等。

（3）代表政府參加國際金融活動，進行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等;

（4）充當(dāng)政府金融政策顧問，為一國經(jīng)濟政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案。

（5）為政府提供資金融通，以彌補政府在特定時間內(nèi)的收支差額。

（6）作為的金融管理機構(gòu)，執(zhí)行金融行政管理職能。

（7）保管外匯和黃金儲備。

47.下列中央銀行業(yè)務(wù)中不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（ ）。

A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

B.再貸款業(yè)務(wù)

C.債券發(fā)行業(yè)務(wù)

D.證券買賣業(yè)務(wù)

答案：C

解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

（1）貸款。中央銀行的貸款主要是短期貸款，對象是：商業(yè)銀行、政府。

（2）再貼現(xiàn)。

（3）證券買賣。中央銀行為調(diào)控貨幣供應(yīng)量，適時地開展公開市場業(yè)務(wù)。

（4）管理國際儲備。

（5）其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

48.關(guān)于存款準(zhǔn)備金率政策的說法，錯誤的是（）。

A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具

B.調(diào)控效果猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具

C.對整個經(jīng)濟和社會心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向

D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響

答案：D

49.中央銀行進行公開市場操作時，在金融市場上買賣的有價證券主要是（）

A.國債

B.公司債券

C.銀行承兌匯票

D.商業(yè)承兌匯票

答案：A

50.關(guān)于貨幣政策操作目標(biāo)的說法，正確的是（）。

A.介于貨幣中介目標(biāo)與目標(biāo)政策之間

B.介于貨幣政策工具與中介目標(biāo)之間

C.貨幣政策實施的遠(yuǎn)期操作目標(biāo)

D.貨幣政策工具操作的遠(yuǎn)期目標(biāo)

答案：B

51.主動性在商業(yè)銀行而不在中央銀行的一般性貨幣政策工具是（）。

A.存款準(zhǔn)備金率政策

B.公開市場操作

C.再貼現(xiàn)政策

D.貨款限額

答案：C

52.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國商業(yè)銀行不良貸款率不得高于（ ）。

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%

答案：D

解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：

①不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。

②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。

③單一集團客戶授信集中度，即對一家集團客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。

④單一客戶貸款集中度，即一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。

⑤全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。

53.按照預(yù)先宣布的固定匯率，依據(jù)若干量化指標(biāo)的變動，定期小幅調(diào)整匯率的制度稱為（ ）。

A.爬行盯住制

B.貨幣局制

C.聯(lián)系匯率制

D.管理浮動制

答案：A

解析：目前，根據(jù)國際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：

（1）貨幣局制。通過立法明確規(guī)定本幣與某一關(guān)鍵貨幣保持按固定匯率，同時對本幣發(fā)行作特殊限制，以確保履行法定義務(wù)。中國香港的聯(lián)系匯率制就是一種貨幣局制。

（2）傳統(tǒng)的盯住匯率制。將本幣實際或公開地按照固定匯率盯住一種主要國際貨幣或一籃子貨幣，匯率波動幅度不超過±1%。

（3）水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制。它類似于傳統(tǒng)的盯住匯率制，不同的是匯率波動幅度大于±1%。

（4）爬行盯住匯率制。按照預(yù)先宣布的固定匯率，根據(jù)若干量化指標(biāo)的變動，定期小幅度調(diào)整匯率。

（5）爬行區(qū)間盯住匯率制。它是水平區(qū)間內(nèi)的盯住匯率制與爬行盯住匯率制的結(jié)合，與爬行盯住匯率制不同的是匯率波動的幅度要大。

（6）事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動。在不特別指明或事先承諾匯率目標(biāo)的情況下，通過積極干預(yù)外匯市場來影響匯率變動。

（7）單獨浮動。匯率由市場決定，即使干預(yù)外匯市場，目的也只是縮小匯率的波動幅度，防止匯率過度波動，而不是確立一個匯率水平。

54.中國外匯交易中心采用的組織形式是（ ）。

A.股份制

B.社員制

C.會員制

D.輪值制

答案：C

解析：1994年4月1日，銀行間外匯市場——中國外匯交易中心在上海成立，采用會員制、實行撮合成交、集中清算制度，并體現(xiàn)價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則。

55.2016年10月1日起實施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權(quán)重是（ ）。

A.8.09%

B.8.33%

C.10.09%

D.10.92%

答案：D

56.一國出現(xiàn)國際收支逆差時，可以采用（ ）。

A.緊的財政政策

B.松的財政政策

C.中性財政政策

D.混合財政政策

答案：A

解析：在國際收支逆差時，可以采用緊的財政政策。反之國際收支順差時，則采用松的財政政策。

57.為加大人民幣對一籃子貨幣的參考力度，2015年12月11日，中國外匯交易中心發(fā)布（ ）。

A.人民幣匯率指數(shù)

B.人民幣匯率波動幅度

C.人民幣匯率形成新機制

D.人民幣匯率逆周期因子

答案：A

解析：2015年12月11日，中國外匯交易中心發(fā)布人民幣匯率指數(shù)，強調(diào)要加大參考一籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對一籃子貨幣匯率基本穩(wěn)定。

58.截至2016年12月31日，我國的外匯儲備規(guī)模為（ ）萬億美元。

A.2.54

B.286

C.3.01

D.3.99

答案：C

解析：我國外匯儲備：2014年6月底達到3.99萬億美元，此后總體逐漸下降，2015年l2月底為3.33萬億美元。截至2016年12月31日，我國外匯儲備規(guī)模為3.01萬億美元。

59.在治理通貸膨脹過程中，收入政策主要是針對（）。

A.需求拉上型通貨膨脹

B.成本推進型通貨膨脹

C.結(jié)構(gòu)性通貨膨脹

D.供求混合型通貨膨脹

答案：B

60.假定某國2016年國民生產(chǎn)總值為20000億美元，短期外債余額為250億美元，當(dāng)年未清償外債余額為1650億美元，當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額為2100億美元，則該國當(dāng)年負(fù)債率為（）。

A.1.25%

B.8.25%

C.10.50%

D.15.15%

答案：B

二、多項選擇題：（共20題。每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯誤項選不得分少選，選的每個選項0.5分）

61.按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（ ）。

A.偏股型基金

B.偏債型基金

C.私募基金

D.股債平衡型基金

E.靈活配置型基金

答案：ABDE

62.關(guān)于金融衍生品的說法，正確的有（ ）。

A.金融衍生品的價格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格

B.金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價格指數(shù)等種類

C.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品

D.金融衍生品具有高風(fēng)險性

E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等

答案：BDE

63.下列假設(shè)條件中，屬于布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型假定的有（ ）。

A.無風(fēng)險利率為常數(shù)

B.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險套利機會

C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利

D.市場交易是連續(xù)的

E.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)

答案：ABDE

64.單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點有（ ）。

A.防止銀行的集中和壟斷

B.加強了銀行的競爭

C.降低了銀行的營業(yè)成本

D.鼓勵了銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

E.實現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益

答案：AC

解析：單一銀行制度又稱為單元銀行制或銀行制，就是銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或者不允許設(shè)分支機構(gòu)。單一銀行制在美國曾經(jīng)比較典型。

單一銀行制度的優(yōu)缺點：

（1）防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭;

（2）降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展;

（3）強化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益;

（4）獨立性、自主性強，但抵御風(fēng)險的能力差。

65.在金融行業(yè)發(fā)展過程中，我過金融行業(yè)自律組織起到的積極作用主要有（ ）。

A.實現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束和自我管理

B.保護行業(yè)共同利益

C提高政府的監(jiān)管水平

D.提高金融行業(yè)的管理水平

E.優(yōu)化金融行業(yè)的業(yè)務(wù)品種

答案：ABDE

解析：金融機構(gòu)行業(yè)自律，是指金融機構(gòu)設(shè)立行業(yè)自律組織，通過制定同業(yè)公約、提供行業(yè)服務(wù)、加強相互監(jiān)督等方式，實現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束、自我管理，以規(guī)范、協(xié)調(diào)同業(yè)經(jīng)營行為，保護行業(yè)的共同利益，促進各家會員企業(yè)按照經(jīng)濟、金融政策的要求，努力提高管理水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)品種，完善金融服務(wù)。

66.與“巴塞爾協(xié)議”相比，“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”做出的改進有（ ）。

A.加強市場約束

B.增加逆周期緩沖資本

C.提出資本充足率要求

D.加強監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

E.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

答案：ACD

67.在基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于（ ）。

A.公司信用類債券

B.權(quán)益類資產(chǎn)

C.大額存單

D.金融債券

E.國債

答案：ACDE

68.在資本市場中，由投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)有（ ）。

A.證券存管業(yè)務(wù)

B.證券交割業(yè)務(wù)

C.證券清算業(yè)務(wù)

D.融券業(yè)務(wù)

E.融資業(yè)務(wù)

答案：DE

69.目前在我國，可申請從事基金銷售的機構(gòu)主要有（ ）。

A.證券公司

B.擔(dān)保公司

C.商業(yè)銀行

D.證券投資咨詢機構(gòu)

E.基金注期登記機構(gòu)風(fēng)

答案：ACD

解析：基金銷售機構(gòu)，是指基金管理人以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機構(gòu)。目前可申請從事基金銷售的機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)。

70.關(guān)于信托特征的說法，正確的有（ ）。

A.信托具有無風(fēng)險性

B.受托人承擔(dān)有限信托責(zé)任

C.信托財產(chǎn)獨立于受托人的固有財產(chǎn)

D.信托管理不因意外事件的出現(xiàn)而終止

E.受益人無須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財產(chǎn)的利益

答案：BCDE

71.融資租賃合同中，出租人的義務(wù)包括（ ）。

A.及時支付貨款

B.收取貨款

C.購買租賃物

D.租賃期滿取得租賃物所有權(quán)

E.對租賃標(biāo)的物及供貨方的選擇權(quán)

答案：AC

72.機構(gòu)或個人在使用外匯時，可以采取多頭套期保值的情形有（）。

A.出口商品

B.去歐洲旅游

C.到非洲務(wù)工

D.計劃進行外匯投資

E.到期收回貸款

答案：BD

73.《關(guān)于規(guī)范銀行服務(wù)企業(yè)走出去加強風(fēng)險防控的指導(dǎo)意見》中的合規(guī)風(fēng)險管理要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)（）。

A.加強日常合規(guī)管理

B.做好客戶準(zhǔn)入把關(guān)

C.提升監(jiān)管溝通效率

D.強化反洗錢合規(guī)管理

E.強化風(fēng)險緩釋工具的運用

答案：ABCD

74.按照商業(yè)銀行存款創(chuàng)造的基本原理，影響派生存款因素有（）。

A原始存款數(shù)量

法定存款準(zhǔn)備金率

超額存款準(zhǔn)備金率

撥備覆蓋率

現(xiàn)金漏損率

答案:AB

75.關(guān)于蒙代爾-弗萊明模型的分析，正確的有（）。

A.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟效果甚微或毫無效果

B.財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著

C.貨幣政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著

D.貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟毫無效果

E.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著

答案：ABCD

76.供給學(xué)派主張采取刺激生產(chǎn)增加供給的方法來治理通貨膨脹，其主要措施有（）。

A.減稅

B.增加進口

C.削減社會福利開支

D.適當(dāng)增加貨幣供給

E.精簡規(guī)章制度

答案：ACDE

77.下列政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有（）。

A.消費者信用控制

B.不動產(chǎn)信用控制

C.利率限制

D.道義勸告

E.優(yōu)惠利率

答案：ABE

78.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的有（）。

A.法定存款準(zhǔn)備金率

B.超額存款準(zhǔn)備金率

C.貨幣供應(yīng)量

D.再貼現(xiàn)率

E.利率

答案：CE

79.國際收支具有的本質(zhì)特征有（）。

A.國際收支是一個流量概念

B.國際收支是一個總量概念

C.國際收支是一個存量概念

D.國際收支是一個成本概念

E.國際收支是一個流收支概念

答案 ：ABE

80.過度外匯管理導(dǎo)致的副作用主要有（）。

A.匯率扭曲

B.尋租和腐敗行為

C.非法地下金融蔓延

D.收入分配不公

E.IMF取消貨款救助

答案：ABCD

三、案例分析題:

（一）張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當(dāng)前市場年利率為6%。他向銀行進行咨詢，A銀行給予張先生單利計算的借款條件;B銀行給予張先生按年復(fù)利的借款條件;C銀行給予張先生按半年計算復(fù)利的借款條件。

81.如果張先生從A銀行借款，到期應(yīng)付利息為（ ）元。

A.1000

B.1200

C.1400

D.1500

答案：B

82.如果張先生從B銀行借款，到期是的本息和為（ ）元。

A.11210

B.11216

C.11236

D.11240

答案：C

解析：復(fù)利的計算公式本息和為：FV =P（1+r）2=10000*（1+6%）2=11236

83.如果張先生從C銀行借款，到期時本息和為（ ）元。

A.11245

B.11246

C.11252

D.11255

答案：D

84.通過咨詢張先生發(fā)現(xiàn)，在銀行借款，如果按復(fù)利計算，則（ ）。

A.每年的計息次數(shù)越多，終的本息和越大

B.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加

C.每年的計息次數(shù)越多，終的本息和越小

D.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞增的速度增加

答案：AB

解析：復(fù)利計息：每年的計息次數(shù)越多，終的本息和越大，隨計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加，后等于連續(xù)復(fù)利的本息和。

（二）2016年底A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。

85.銀行進行資產(chǎn)負(fù)債管理的理論依據(jù)為（ ）。

A.規(guī)模對稱原理

B.匯率管理原理

C.目標(biāo)互補原理

D.利率管理原理（或比例管理原理）

答案：ACD

解析：本題考查商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理原理是指從總體上管理銀行資產(chǎn)和負(fù)債時，應(yīng)當(dāng)注意或遵循的一些帶有普遍意義的原則和關(guān)系，可概括為：規(guī)模對稱原理、結(jié)構(gòu)對稱原理、速度對稱原理、目標(biāo)互補原理、利率管理原理和比例管理原理。

86.運用資產(chǎn)負(fù)債管理方法分析，A銀行的資產(chǎn)運用情況屬于（ ）。

A.過度

B.不足

C.合適

D.不確定

答案：B

解析：速度對稱原理：平均流動率=資產(chǎn)平均到期日/負(fù)債平均到期日= 300/360=5/6<1

若平均流動率>1，資產(chǎn)運用過度;若平均流動率<1，表示資產(chǎn)運用不足。

87.分析2016年A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，在市場利率下降的環(huán)境中，該銀行的利率差（ ）。

A.減少

B.先減后增

C.增加

D.先增后減

答案：C

解析：A銀行資產(chǎn)規(guī)模600億元<負(fù)債規(guī)模700億元，負(fù)缺口，在利率下降的環(huán)境中，保持負(fù)缺口對商業(yè)銀行是有利的，因為資產(chǎn)收益的下降要小于資金成本的下降，利差自然就會增大。

88.2017年，房地產(chǎn)市場調(diào)控措施不斷出臺，A銀行開始測算，如果房價大幅下降，銀行是否可以承受房價下跌造成的損失。這一測算方法是指（ ）。

A.缺口分析

B.久期分析

C.敏感性分析

D.流動性壓力測試

答案：D

（三）假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：

89.此時，投資者進行套利的方式是（ ）。

A.水平價差期權(quán)

B.盒式價差期權(quán)

C.蝶式價差期權(quán)

D.鷹式價差期權(quán)

答案：C

90.此時，投資者進行套利的方式是（ ）。

A.水平價差

B.盒式差價

C.蝶式差價

D.鷹蝶式差價

答案：C

考慮三種協(xié)議價X1、X2和X3，相同標(biāo)的資產(chǎn)，相同到期日的看漲期權(quán)， ，即30=（26+34）/2，屬于蝶式價差套利。

91.如果三個月后，股票價格為27，投資者收益為（ ）。

A.0

B.1

C.2

D.3

答案：應(yīng)該是-1，若果不考慮初始成本，就是1。

解析：通過購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，購買一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權(quán)，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權(quán)，投資者就可以構(gòu)造一個蝶式價差期權(quán)。構(gòu)造這個期權(quán)組合的成本為12美元+ 6美元-（2×8）=2美元。如果股票價格為27美元，26<27<30，此時執(zhí)行執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，此時他的收益為27-26-2=-1美元。

92.3個月后投資者獲得了利潤，當(dāng)時股票價格為（ ）。

A.25

B.29

C.30

D.34

答案：C

解析：如果在3個月后，股票價格高于34美元或低于26美元，該策略的收益為0，投資者的凈損失為2美元。當(dāng)3個月后，股票價格為30美元時，會得到利潤2美元。

（四）中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施:買入商業(yè)銀行持有的國債300億元;購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款難備金率為12%，超額準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%。

93.通過此次貨幣政策操作，中國人民銀行對基礎(chǔ)貨幣的影響是（ ）。

A.凈回籠100億元

B.凈投放100億元

C.凈回籠700億元

D.凈投放700億元

答案：D

94.如果按照這種貨幣政策操作，中國人民銀行每增加或減少1元的基礎(chǔ)貨幣，就會使貨幣供給增加或減少（ ）。

A.5.00元

B.5.15元

C.5.25元

D.5.75元

答案：C

解析：本題考查貨幣乘數(shù)的計算。（1+5%）÷（12%+3%+5%）=5.25（元）。

95.中國人民銀行通過此次貨幣政策操作，使貨幣供應(yīng)量（ ）。

A.增加3675億元

B.減少3675億元

C.增加3875億元

D.減少3875億元

答案：A

解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的計算。貨幣供應(yīng)量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)=700×5.25=3675（億元）。

96.關(guān)于此次貨幣政策操作的說法，正確的有（ ）。

A.投放貨幣，增加流動性

B.回籠貨幣，減少流動性

C.政策作用猛烈，缺乏彈性

D.銀行存儲需要時間，不能立即生效

答案：AD

（五）在實行金本位制度時美國貨市1英鎊的含金量為113.0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國和英國之間運送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個會員國都應(yīng)規(guī)定本國單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價即兩國單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價表現(xiàn)位法定平價。

97.英幣與美元的鑄幣平價是（ ）。

A.4.8565

B.4.8666

C.4.8767

D.4.8868

答案：B

98.本案例中美國對英國的黃金輸送點是（ ）。

A.4.8446

B.4.8866

C.4.8877

D.4.9277

答案：B

99.二戰(zhàn)后，英鎊和美元之間的金平價是（ ）。

A.1.34

B.2.69

C.3.11

D.4.03

答案：D

100.鑄幣平價和法定平價均產(chǎn)生于（ ）。

A.固定匯率制

B.浮動匯率制

C.爬行匯率制

D.聯(lián)系匯率制

答案：A