基金資產(chǎn)估值的概念及基本原則

基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

一、基金資產(chǎn)估值的概念

基金資產(chǎn)的估值是指根據(jù)相關(guān)規(guī)范對基金資產(chǎn)和基金負債按一定的價格實行評估與計算，進而確定基金資產(chǎn)凈值與單位基金資產(chǎn)凈值的歷程。用公式表示為：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負債總值

二、基金資產(chǎn)估值的基本原則

按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》 和中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，估值的基本原則如下：

1.對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，應(yīng)采用交易市價確定公允價值。

2.對存在活躍市場的投資品種，估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

3.對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。運用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗確保估值技術(shù)的有效性。

4.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值。