2022年證券投資基金知識點：復(fù)制方法

基金從業(yè)資格責(zé)任編輯：胡陸 2022-03-25

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《證券投資基金》科目主要考查考生基金行業(yè)相關(guān)的基本知識與專業(yè)技能，“復(fù)制方法”也是考試常知識點之一。為幫助大家快速記憶并且掌握這一知識點，小編為大家分享“2022年證券投資基金知識點：復(fù)制方法”?？忌粝肓私飧嘀R點，可點擊附件下載完整版。

2022年證券投資基金知識點第七章知識點：投資組合管理

第三節(jié) 被動投資和主動投資

三、復(fù)制方法

復(fù)制方法	含義	備注
完全復(fù)制	通過購買所有指數(shù)成分證券，完全按照成分證券在指數(shù)中的權(quán)重配置資金，并在指數(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整時也同步調(diào)整來實現(xiàn)與指數(shù)完全相同的收益率。	理論上是最好的策略，但完全復(fù)制實際操作難度大
抽樣復(fù)制	在盡可能保留因子個數(shù)和因子結(jié)構(gòu)不變的情況下，對較少的股票來復(fù)制因子，從而減少復(fù)制指數(shù)所用的股票個數(shù)	根據(jù)抽樣方法的不同，又可以分為市值優(yōu)先、分成抽樣等方法
優(yōu)化復(fù)制	從一籃子樣本證券開始，用數(shù)學(xué)方法計算一定歷史時期內(nèi)個樣本證券的最優(yōu)組合，使之在樣本期內(nèi)能夠達(dá)到對標(biāo)的指數(shù)的最佳擬合狀態(tài)	所使用的樣本證券最少，但這種方法隱含假設(shè)成分證券的相關(guān)性在一段時間內(nèi)是相對靜態(tài)、可預(yù)測的，由此導(dǎo)致該方法往往具有較高的跟蹤誤差