《公司信貸》（初、中級適用）2023 年版內(nèi)容變更

1.第 54-57頁，4.1國別風(fēng)險分析，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理辦法》金規(guī)〔2023]12號，進(jìn)行修改。改后頁面如下:

4.1 國別風(fēng)險分析

4.1.1 國別風(fēng)險的概念

國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險。

國別風(fēng)險可能由一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會動蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。

4.1.2 國別風(fēng)險主要類型

一、轉(zhuǎn)移風(fēng)險

轉(zhuǎn)移風(fēng)險指債務(wù)人由于本國外匯儲備不足或外匯管制等原因，無法獲得所需外匯償還其境外債務(wù)的風(fēng)險。

二、主權(quán)風(fēng)險

主權(quán)風(fēng)險指外國政府沒有能力或者拒絕償付其直接或間接外幣債務(wù)的可能性。三、傳染風(fēng)險

傳染風(fēng)險指某一國家的不利狀況導(dǎo)致該地區(qū)其他國家評級下降或信貸緊縮的風(fēng)險，盡管這些國家并未發(fā)生相應(yīng)不利狀況，自身信用狀況也未出現(xiàn)惡化。

四、貨幣風(fēng)險

貨幣風(fēng)險指由于匯率不利變動或貨幣貶值，導(dǎo)致債務(wù)人持有的本國貨幣或現(xiàn)金流不足以支付其外幣債務(wù)的風(fēng)險。

五、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指因宏觀經(jīng)濟(jì)大幅波動導(dǎo)致債務(wù)人違約風(fēng)險增加的風(fēng)險。

六、政治風(fēng)險

政治風(fēng)險指債務(wù)人因所在國發(fā)生政治沖突、政權(quán)更迭、戰(zhàn)爭等情形，或者債務(wù)人資產(chǎn)被國有化或被征用等情形而承受的風(fēng)險。

七、間接國別風(fēng)險

間接國別風(fēng)險指某一國家或者地區(qū)因上述各類國別風(fēng)險增高，間接導(dǎo)致在該國或者該地區(qū)有重大商業(yè)關(guān)系或利益的本國債務(wù)人還款能力和還款意愿降低的風(fēng)險。間接國別風(fēng)險無須納入正式的國別風(fēng)險管理程序，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在評估本國債務(wù)人的信用狀況時，應(yīng)適當(dāng)考慮間接國別風(fēng)險因素。

4.1.3國別風(fēng)險評估與評級

按照《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理辦法》(金規(guī)〔2023]12號)要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立與國別風(fēng)險暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國別風(fēng)險評估體系，對已經(jīng)開展和計劃開展業(yè)務(wù)的國家或地區(qū)定期、逐一進(jìn)行風(fēng)險評估。國別風(fēng)險評估因素主要包括以下方面:

一、政治外交環(huán)境

主要包括:政治穩(wěn)定性、政治力量平衡性、政府治理狀況、地緣政治與外交關(guān)系狀況等。

二、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境

主要包括:宏觀經(jīng)濟(jì)運行情況(含經(jīng)濟(jì)增長水平、模式和可持續(xù)性、通貨膨脹水平、就業(yè)情況、支柱產(chǎn)業(yè)狀況);國際收支平衡狀況(含經(jīng)常賬戶狀況和穩(wěn)定性、跨境資本流動情況、外匯儲備規(guī)模);金融指標(biāo)表現(xiàn)(含貨幣供應(yīng)量、利率、匯率);外債結(jié)構(gòu)、規(guī)模和償債能力;政府財政狀況;經(jīng)濟(jì)受其他國家或地區(qū)問題影響的程度;是否為國際金融中心、主要市場功能、金融市場基礎(chǔ)設(shè)施完備程度和監(jiān)管能力。

三、制度運營環(huán)境

主要包括:金融體系(含金融系統(tǒng)完備程度，金融部門杠桿率和資金來源穩(wěn)定性，金融發(fā)展水平與實體經(jīng)濟(jì)的匹配性，銀行金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)情況，非金融部門信貸增長情況);法律體系;投資政策;遵守國際法律、商業(yè)、會計和金融監(jiān)管等標(biāo)準(zhǔn)情況，以及信息透明度;政府糾正經(jīng)濟(jì)及預(yù)算問題的意愿和能力。

四、社會安全環(huán)境

主要包括:社會文明程度和文化傳統(tǒng);宗教民族矛盾;怖主義活動;其他社會問題，包括但不限于犯罪和治安狀況、自然條件和自然災(zāi)害、疾病瘟疫等。

按照《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理辦法》的要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立正式的國別風(fēng)險內(nèi)部評級體系并定期開展國別風(fēng)險評級，反映國別風(fēng)險評估結(jié)果。國別風(fēng)險應(yīng)當(dāng)至少劃分為低、較低、中、較高、高五個等級，低國別風(fēng)險主要特征包括:國家或地區(qū)政體穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)政策(無論在經(jīng)濟(jì)繁榮期還是在蕭條期)被證明有效且正確，不存在任何外匯限制，有及時償債的超強(qiáng)能力;目前及未來可預(yù)計一段時間內(nèi)，不存在導(dǎo)致對該國家或地區(qū)投資遭受損失的國別風(fēng)險事件，或即便事件發(fā)生，也不會影響該國或地區(qū)的償債能力或造成其他損失。

較低國別風(fēng)險主要特征包括:該國家或地區(qū)現(xiàn)有的國別風(fēng)險期望值低，償債能力足夠，但目前及未來可預(yù)計一段時間內(nèi)，存在一些可能影響其償債能力或?qū)е聦υ搰一虻貐^(qū)投資遭受損失的不利因素。中等國別風(fēng)險主要特征包括:某一國家或地區(qū)的還款能力出現(xiàn)明顯問題，對該國家或地區(qū)的貸款本息或投資可能會造成一定損失。較高國別風(fēng)險主要特征包括:該國家或地區(qū)存在周期性的外匯危機(jī)和政治問題，信用風(fēng)險較為嚴(yán)重，已經(jīng)實施債務(wù)重組但依然不能按時償還債務(wù)，該國家或地區(qū)債務(wù)人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)?；虿扇∑渌胧部隙ㄒ斐奢^大損失。高國別風(fēng)險主要特征包括:某一國家或地區(qū)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、政治、社會動蕩等國別風(fēng)險事件或出現(xiàn)該事件的概率較高，在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，對該國家或地區(qū)的貸款本息或投資仍然可能無法收回，或只能收回極少部分。國別風(fēng)險暴露較大的機(jī)構(gòu)可以考慮建立更為復(fù)雜的評級體系。在設(shè)立國別風(fēng)險限額和確定國別風(fēng)險準(zhǔn)備金計提水平時要充分考慮國別風(fēng)險評級結(jié)果。

4.1.4國別風(fēng)險限額與準(zhǔn)備金

按照《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理辦法》的要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對國別風(fēng)險實行限額管理，在綜合考慮跨境業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、國別風(fēng)險評級和自身風(fēng)險偏好等因素的基礎(chǔ)上，按國別合理設(shè)定覆蓋表內(nèi)外項目的國別風(fēng)險限額。有重大國別風(fēng)險暴露的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)考慮在總限額下按業(yè)務(wù)類型、客戶或交易對手類型、國別風(fēng)險類型和期限等設(shè)定分類限額。國別風(fēng)險限額的設(shè)定方法通常是基于國別風(fēng)險評級，按照銀行可供貸放的資金或銀行資本金一定比例確定。在國別風(fēng)險限額總量控制基礎(chǔ)上，對評級高的國家給予較高的額度，對評級低的國家給予較低的額度。

此外，按照《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理辦法》的要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)按國別風(fēng)險分類情況，并在考慮風(fēng)險轉(zhuǎn)移因素后，參照以下標(biāo)準(zhǔn)對國別風(fēng)險評級為中等、較高及高風(fēng)險級別的國別風(fēng)險暴露計提國別風(fēng)險準(zhǔn)備金:中等國別風(fēng)險不低于5%;較高國別風(fēng)險不低于15%;高國別風(fēng)險不低于40%。國別風(fēng)險準(zhǔn)備金納入股東權(quán)益中的一般準(zhǔn)備項下。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)符合一般準(zhǔn)備最低計提要求的，可不計提國別風(fēng)險準(zhǔn)備。

2.第114頁，5.3.5客戶評級主標(biāo)尺“二、主標(biāo)尺的設(shè)立要求”中，將《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(銀監(jiān)會令2012年第1號)，變更為:《商業(yè)銀行資本管理辦法》(國家金融監(jiān)督管理總局令2023年第4號)

3.第 367 頁，將“《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理指引》銀監(jiān)發(fā)〔2010]45號”，變更為:《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險管理辦法》金規(guī)〔2023]12號，規(guī)章內(nèi)容也同時更新(可參考以下鏈接查看)。

https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.htm1?docId=1137833&itemId=928

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